沙鋼是怎樣孕育非鋼競爭新優(yōu)勢的？
“10個企業(yè)10個都倒了，我也只好倒了；如果10個中有兩個不倒，其中就有我。”沙鋼集團董事局主席沈文榮接受《中國冶金報》記者采訪時說。支撐沈文榮這份自信的，除了盈利能力已居于行業(yè)前列的鋼鐵主業(yè)外，還有正在成長的非鋼產(chǎn)業(yè)。
打開沙鋼集團網(wǎng)站，進入“非鋼產(chǎn)業(yè)”這個業(yè)務(wù)板塊，可以看到，沙鋼于2008年底悄然收購的南坡項目，已被列入沙鋼在澳大利亞的控股子公司格蘭奇資源有限公司；2007年沙鋼收購的常州鑫瑞特鋼有限公司，現(xiàn)在已根據(jù)市場變化實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，被列入物流貿(mào)易類公司；2011年隆重奠基的玖隆物流園，已于2014年12月引入中船集團，加快社會化進程，建設(shè)第三方物流平臺……
幾年來，不管外界有什么反應(yīng)，沙鋼一直按著自己的思路進行非鋼產(chǎn)業(yè)的布局，只不過有時低調(diào)，有時高調(diào)。今年1月~8月份，沙鋼非鋼產(chǎn)業(yè)創(chuàng)效約占企業(yè)總效益的20%；未來5年，沙鋼要力爭實現(xiàn)50%以上的效益來自非鋼產(chǎn)業(yè)。
“這些年我一直說，企業(yè)的經(jīng)營思路至少要實現(xiàn)‘三大轉(zhuǎn)移’。”沈文榮說。這“三大轉(zhuǎn)移”是指經(jīng)營思路由鋼材市場短缺型向過剩型轉(zhuǎn)移、管理模式由傳統(tǒng)型向精細化轉(zhuǎn)移、投資方向由單元化向多元化轉(zhuǎn)移。
在這樣的指導(dǎo)思想下，沙鋼提出，圍繞“打造百年沙鋼”目標，堅定不移地做強、做精鋼鐵主業(yè)，著力推進非鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展，圍繞鋼鐵主業(yè)拉長產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞鋼鐵主業(yè)建設(shè)配套企業(yè)，圍繞鋼鐵主業(yè)發(fā)展現(xiàn)代大物流，圍繞鋼鐵主業(yè)搞好資本運作，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)主業(yè)投資非鋼、非鋼反哺主業(yè)的良性循環(huán)。
“以鋼為基，多元發(fā)展”，這又是“沙鋼辯證法”的體現(xiàn)：動態(tài)把握鋼鐵主業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)間的普遍聯(lián)系和運動規(guī)律，通盤考慮，為我所用，精益運作，融會貫通，努力使每一筆非鋼投資都能投到沙鋼需要的產(chǎn)業(yè)，都能助力沙鋼的發(fā)展。
那么，沙鋼的非鋼產(chǎn)業(yè)，正在怎樣孕育著沙鋼的競爭新優(yōu)勢？
非鋼布局以反哺為目的
“我們追求的，是一個‘大鋼鐵’的概念。”沙鋼集團常務(wù)副總裁、黨委書記沈彬告訴《中國冶金報》記者，“原來我們說到鋼鐵，就是制造、銷售。現(xiàn)在隨著市場形勢的變化，不管是延伸產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展現(xiàn)代物流業(yè)，還是金融投資，等等，都已經(jīng)成為‘鋼鐵’這個概念的有機組成部分了。我們沙鋼搞多元化的目的，歸根到底，還是要提升‘鋼鐵’的內(nèi)在實力和綜合競爭力。”
21世紀初開始，隨著中國鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，鐵礦石資源受制于人的局面越來越嚴重。和其他鋼鐵企業(yè)一樣，沙鋼也走上了海外尋礦之路。
2005年，沙鋼集團在澳大利亞成立全資子公司沙鋼（澳大利亞）有限公司，聯(lián)合武鋼、馬鋼、唐鋼、日本三菱商社，與必和必拓礦業(yè)公司合作，攜手開發(fā)澳大利亞威拉拉鐵礦項目。該項目位于皮爾巴拉地區(qū)，擁有1.75億噸優(yōu)質(zhì)赤鐵礦儲量，每年可向中方投資者供應(yīng)1200萬噸優(yōu)質(zhì)紐曼鐵礦石，其中沙鋼可獲得250萬噸。沙鋼對該項目的投資額為2174萬澳元（約合1574萬美元），結(jié)果用不到4年的時間即收回了投資成本。
2007年9月，沙鋼斥資約1.08億美元，收購英國斯坦科控股公司旗下的澳大利亞薩維奇河鐵礦（又稱ABM項目）90%股份。該項目位于澳大利亞塔斯馬尼亞島北部，為一處露天開采的磁鐵礦，擁有資源儲量1.88億噸，可年產(chǎn)230萬噸高爐球團和8萬噸鐵精粉。2008年，沙鋼集團將ABM項目股權(quán)注入澳大利亞上市公司格蘭奇資源有限公司（GRR），并通過定向增發(fā)3.8億新股及此后的一系列資本運作，實際擁有格蘭奇公司46.7%的股權(quán)，成為該公司最大股東。
“目前，從投資收益角度講，沙鋼在格蘭奇公司的投資回報率也超過200%。”沈彬告訴《中國冶金報》記者。
2008年11月，沈文榮親赴澳大利亞，與日本雙日株式會社（SRT）以非法人聯(lián)營的形式，收購位于西澳大利亞奧爾巴尼的南坡項目，格蘭奇公司擁有70%的項目權(quán)益。南坡項目資源儲量約為15億噸，項目建成投產(chǎn)后，預(yù)計年產(chǎn)1000萬噸鐵礦石。
“當時收購南坡項目的資金，全部來自ABM項目的自有資金，對沙鋼來說，幾乎是零成本。”沈文榮說，“不過，項目建設(shè)的啟動資金需要7億美元~10億美元，在目前鋼鐵行業(yè)這種市場形勢下，我們還不準備開發(fā)這個礦山。”
目前，沙鋼已鎖定海外鐵礦石資源總量近17億噸，每年可獲得權(quán)益礦350萬噸。
“澳大利亞的礦山企業(yè)，管理水平和員工的文化素質(zhì)都比較高，而且礦業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、運輸條件好，國家政治經(jīng)濟環(huán)境也比較穩(wěn)定，我們選擇在這里投資，風(fēng)險最小，運營成本也最低。”沙鋼集團董事局常務(wù)執(zhí)行董事、總裁龔盛告訴《中國冶金報》記者，“現(xiàn)在威拉拉和ABM項目的董事長和總經(jīng)理都是我們沙鋼派去的，管理很順暢。效益嘛，我感覺比鋼鐵要好。”
盡管只有兩次海外礦山投資，但這個過程清晰地反映了沙鋼布局非鋼產(chǎn)業(yè)的特點：緊密圍繞企業(yè)發(fā)展需要，選擇“肥沃的土地”、尋找合適的伙伴，量力而行地優(yōu)化配置各種資源，精耕細作，盡可能做到最好。
幾年來，沙鋼以獨資、合資、合作等多種形式，在資源能源、貿(mào)易物流、金融投資、產(chǎn)業(yè)鏈延伸、風(fēng)險投資、房地產(chǎn)等6大領(lǐng)域，投資組建了69家非鋼產(chǎn)業(yè)類公司，累計完成投資110多億元，構(gòu)建起一個與主業(yè)有機融合的非鋼產(chǎn)業(yè)集群。
在這些非鋼產(chǎn)業(yè)類公司中，有沙鋼與山東恒信集團合資建設(shè)、已連續(xù)4年躋身中國民營企業(yè)500強的山東榮信煤化有限責(zé)任公司，再加上在山東的另外兩家煤焦化合資公司，沙鋼獲得了穩(wěn)定的焦炭供應(yīng)和投資回報，2014年這3家公司實現(xiàn)凈利潤4.8億元；有剛剛被中國財務(wù)公司協(xié)會評為2014年度“創(chuàng)新型財務(wù)公司”的沙鋼財務(wù)公司，其為沙鋼2014年財務(wù)成本同比下降2.5億元發(fā)揮了重要作用；有沙鋼依托82B優(yōu)質(zhì)盤條的原料供應(yīng)優(yōu)勢與江西新華金屬制品有限公司合資成立的張家港新華預(yù)應(yīng)力鋼絞線有限公司，依托優(yōu)質(zhì)管線鋼供應(yīng)優(yōu)勢與上市公司浙江金洲管道合資組建的張家港沙鋼金洲管道有限公司，在拓展出新的盈利空間的同時，也為沙鋼產(chǎn)品增加了穩(wěn)定的銷售渠道……這些非鋼類公司，既深深融入鋼鐵主業(yè)的發(fā)展，又在各自的領(lǐng)域打出了品牌。
“我們一直在有選擇地適度發(fā)展非鋼。”沈彬告訴《中國冶金報》記者，“‘有選擇’，就是重點選擇與鋼鐵主業(yè)關(guān)聯(lián)度大的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)；‘適度’，就是要保持鋼鐵的主業(yè)地位，實現(xiàn)生產(chǎn)型、貿(mào)易型、金融型、物流型等企業(yè)的并存共生、良性互動。”
產(chǎn)融結(jié)合以效益為核心
2015年2月，沙鋼集團將所持有沙鋼股份的55.12%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給9名自然人，共計轉(zhuǎn)讓股份8.69億股，股份轉(zhuǎn)讓均價為5.29元/股。照此計算，沙鋼集團可一次套現(xiàn)約45.96億元。同時，沙鋼集團以所保留的19.88%的股權(quán)，繼續(xù)居于沙鋼股份的控股地位。
“我們自己算算，即使轉(zhuǎn)讓價格比當時的股價低一點，也比成本高出不少。現(xiàn)在賣出一點，等價格合適還可以再買回來，反正也不影響我們對上市公司的控制，有什么不好？”沈彬，這位英國斯塔福德郡大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士、英國注冊會計師公會會員，在接受《中國冶金報》記者采訪時，總能算出一筆一筆的“精明賬”。
“最近，我讓財務(wù)公司加大對銀行的還貸力度。過去我們投資的一些理財產(chǎn)品收益都在下降，不如去還銀行貸款，把資產(chǎn)負債率降到50%，進一步改善財務(wù)狀況。”沈彬說。他還透露，沙鋼正計劃在上海自貿(mào)區(qū)開設(shè)融資租賃公司，這樣可以通過利率杠桿增加企業(yè)的資本經(jīng)營效益。
“這也是被逼出來的。過去企業(yè)效益好，往往考慮不到那么多。”沈彬說，“但是最近幾年，一方面，經(jīng)濟形勢在改變，你就得尋找新的優(yōu)勢；另一方面，整個鋼鐵產(chǎn)業(yè)的金融屬性越來越強，你得適應(yīng)這個變化。所以，我們對行業(yè)金融板塊也就越來越關(guān)注，產(chǎn)融結(jié)合的著力點就放到為企業(yè)發(fā)展提供全方位的金融支持上來了。”
這幾句話，勾勒出沙鋼推進產(chǎn)融結(jié)合的基本思維：以提高經(jīng)濟效益為核心，不拘一格地搭建平臺，創(chuàng)新運營，從而為企業(yè)植入新的競爭優(yōu)勢。
張家港市錦豐鎮(zhèn)永新路3號，一座土黃色的6層居民樓，最靠邊的一個單元門上，掛著沙鋼農(nóng)村小額貸款公司藍底白字的招牌，在熙熙攘攘的街面上并不十分顯眼。這家成立于2011年的公司，截至2015年7月底，已累計投放貸款41億元；2015年1月~8月份，這家小貸公司的凈利潤達到2000萬元。
與沙鋼小額貸款公司毗鄰的是成立于2010年4月的沙鋼財務(wù)公司。多年來，財務(wù)公司充分發(fā)揮“內(nèi)部銀行”的作用，對內(nèi)，實時歸集各成員企業(yè)賬戶資金，充分利用資金的時間差和空間差，通過銀行借款和購買信托、銀行理財?shù)雀呤找娈a(chǎn)品，實現(xiàn)資金高效循環(huán)、增效創(chuàng)收；對外，更是在推進金融合作方面發(fā)揮了重要的平臺作用。
近年來，鋼鐵行業(yè)的困難形勢也給銀企關(guān)系帶來新的考驗，融資難、融資貴困擾著很多鋼鐵企業(yè)。而沙鋼卻依托財務(wù)公司，與境內(nèi)外多家銀行建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。截至2015年7月，銀行對沙鋼授信總額超過1500億元，目前，已使用500多億元，授信使用率達到30%；在各家銀行的支持下，沙鋼已累計發(fā)行中票100億元、短融96億元、超短融20億元。2014年2月，由中國銀行承辦，沙鋼在美國成功發(fā)行2億美元商業(yè)票據(jù)。從2014年5月開始，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行作為沙鋼集團合作銀行，積極支持沙鋼申辦跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務(wù)并獲得批準。2014年7月，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、北京銀行8家銀行共同參與，沙鋼啟動了更為靈活的超短融項目。此外，沙鋼還從多家銀行爭取到貸款基準利率的下浮，提高了零保證金銀票開票比例。所有這些，都優(yōu)化了沙鋼的融資結(jié)構(gòu)，降低了融資成本。2014年，進出口銀行總行、農(nóng)行總行、渣打銀行、摩根大通銀行等10多家中外銀行的領(lǐng)導(dǎo)相繼到沙鋼交流訪問，可見雙方友誼之深。
以此為基礎(chǔ)，沙鋼進而參股投資民生銀行、江蘇銀行、張家港農(nóng)村商業(yè)銀行、中原銀行，以及華創(chuàng)證券等金融機構(gòu)，均取得了一定的投資回報。
“2013年以來，我們還在積極拓展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)。”沈彬告訴《中國冶金報》記者，“也就是大家常說的‘風(fēng)投’。”截至2014年底，沙鋼已完成對23家風(fēng)險投資企業(yè)、1支私募股權(quán)投資基金的風(fēng)險投資，投資總額達到60多億元。
“如果鋼鐵主業(yè)做不到行業(yè)最好，我們是不做風(fēng)險投資的。現(xiàn)在我們的主業(yè)已經(jīng)進入國內(nèi)前列了，可以嘗試投資，但不放棄主業(yè)。”沈文榮說，“我們的投資方向要盡量避開傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，因為他們的市盈率和成長空間都有限。”
“下一步，我們要積極推進融資租賃公司和民營銀行的申請設(shè)立工作，搭建全牌照金融平臺，實現(xiàn)集團在銀行、保險、證券、期貨、信托、融資租賃等領(lǐng)域的全面投資布局。”沈彬介紹道。
“我們做了這么多金融投資，一直堅持依靠專業(yè)的人做專業(yè)的事，這樣才能有效控制風(fēng)險。”沈彬說。在財務(wù)公司、小貸公司、道通期貨這些沙鋼控股企業(yè)中，沙鋼都是聘請專業(yè)團隊負責(zé)管理運營；而在銀行、風(fēng)投等“不熟悉”的領(lǐng)域，采取的是只參股不控股的方式。
“當然，金融和鋼鐵兩支團隊必須保持經(jīng)常的溝通，才能保持理念和目標的一致；而有些我們能做的也要自己做。比如沙鋼財務(wù)公司開展的買方信貸業(yè)務(wù)，就可以對我們的供應(yīng)商和客戶直接提供融資服務(wù)。”沈彬強調(diào)，“所以，我們說產(chǎn)融結(jié)合，就是要使平臺、團隊、制度都融合起來，發(fā)揮鋼鐵主業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)各自的優(yōu)勢，形成合力，提高沙鋼的市場反應(yīng)速度和效率。”
現(xiàn)代物流以“再造一個世界500強”為目標
“我們的玖隆物流園，要做到全國第一，世界第一，要使大家都曉得張家港有個玖隆物流。”說到玖隆物流園，沈文榮總是豪氣干云。
張歷，沙鋼集團有限公司總經(jīng)理助理、玖隆鋼鐵物流有限公司總經(jīng)理，他告訴《中國冶金報》記者：“早在‘十一五’末，我們老板就預(yù)料到鋼鐵行業(yè)的競爭將愈演愈烈，所以，在企業(yè)進入中國乃至世界鋼鐵‘第一方陣’后，做出了發(fā)展現(xiàn)代物流等非鋼產(chǎn)業(yè)的重大戰(zhàn)略決策。”
2010年12月，玖隆鋼鐵物流有限公司成立。2011年4月，規(guī)劃總投資250億元~300億元、占地面積5平方公里~6平方公里的玖隆物流園項目開工建設(shè)。沙鋼也提出了“建設(shè)第三方物流服務(wù)平臺，打造服務(wù)型沙鋼，再造一個世界500強”“立足華東、面向全國、融入國際”等一系列戰(zhàn)略構(gòu)想。
到了2014年，玖隆鋼鐵物流有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入530億元，取得了上海大宗所熱卷交割庫、上期所熱卷交割庫、鄭商所硅錳合金交割庫、多家銀行金融質(zhì)押庫、海關(guān)保稅監(jiān)管庫等資質(zhì)。玖隆物流園實現(xiàn)營業(yè)收入1200億元，同比增長9.1%。在同年9月18日正式上線的玖隆在線電商平臺，從當年3月試運營到當年12月26日，注冊會員達9019家，在線鋼材交易量累計達133.99萬噸，交易金額為41.59億元。
也就在玖隆物流經(jīng)濟總量不斷攀升的時候，2014年12月29日，沙鋼股份發(fā)布公告稱，玖隆物流公司股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，中船集團控股51%，沙鋼集團持股49%，重組后公司注冊資本11.28億元，資產(chǎn)總額42.02億元。
此舉引來業(yè)內(nèi)外不少猜測，其中就有沙鋼資金緊張、通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓回籠資金等說法。現(xiàn)在，張歷說到這個話題胸有成竹：“實現(xiàn)股權(quán)多元化、社會化，打造第三方服務(wù)平臺是玖隆物流成立之時的既定戰(zhàn)略方向，與中船集團的資產(chǎn)重組，是實現(xiàn)戰(zhàn)略方向的重要路徑，而且為未來股權(quán)進一步多元化、社會化夯實了基礎(chǔ)。”
“我早就說過，我們沙鋼投資非鋼產(chǎn)業(yè)，只要有好的投資回報，我們不一定非要控投的。”沈文榮坦然表示，“發(fā)展現(xiàn)代物流，再造一個沙鋼，這么大項目不是我一家投資的，還要找來大的鋼鐵、物流、基金、證券企業(yè)一起投資。我建起這個平臺，大家一起利用。”
“中船是央企，也是主要的需鋼客戶之一。”龔盛告訴《中國冶金報》記者，與中船集團的攜手，可以使鋼廠直接連接大型制造終端，提升服務(wù)和產(chǎn)品的競爭力，增強產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展能力。同時，玖隆物流在服務(wù)中船集團時可實現(xiàn)點對點的一次物流和一站式綜合服務(wù)，從而大大提升物流業(yè)務(wù)作業(yè)效率和集約化程度，有效降低物流配送成本。此外，中船集團有大量物流業(yè)務(wù)需要分離外包，玖隆物流可承接這些業(yè)務(wù)，實現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢。
“在互聯(lián)網(wǎng)時代，我們打造玖隆物流平臺需要眾籌的概念。”沈彬說，“為什么我們控制權(quán)可以不要？這也是要強化第三方服務(wù)平臺的定位，不要讓大家認為這只是一個沙鋼的平臺。以后有其他的合作伙伴愿意加入進來也可以，大家都可以把優(yōu)勢資源放進來，共同把玖隆物流的影響力做大。”
2015年6月11日，中船集團董事長、黨組書記董強來到玖隆鋼鐵物流園調(diào)研。他要求玖隆物流必須堅持以效益為導(dǎo)向，以市場機制推進對產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資源整合，打造具有國內(nèi)領(lǐng)先水平、具備全方位服務(wù)能力的第三方物流服務(wù)平臺。
本著這樣的共識，重組后的玖隆物流公司按照現(xiàn)代企業(yè)管理制度，實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責(zé)制，充分發(fā)揮國有企業(yè)規(guī)范管理和民營企業(yè)市場化運營的優(yōu)勢，在重要干部任免、重大項目投資決策、大額資金使用決策等方面，形成了一整套規(guī)范化的運作體系。
“比如，玖隆物流公司堅決砍掉了所有隱性福利，制定公開透明的激勵獎勵機制，進一步激發(fā)了企業(yè)活力。”沈彬說。
據(jù)張歷介紹，重組以后，玖隆物流設(shè)置了船板項目組，為中船集團提供生產(chǎn)所需的一站式服務(wù)，截至目前，手持訂單量已達38萬噸，累計完成配送29.6萬噸。同時，他們與中船圣匯、中船動力等中船集團成員企業(yè)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，與滬東重機、武鋼、鞍鋼、兵器集團（上海）、上海銀行等企業(yè)就戰(zhàn)略合作事宜進行了廣泛交流。他們還引入鞍鋼、南鋼、馬鋼、中特集團興澄特鋼等外圍鋼廠資源，2015年初至今已累計增加外圍資源入庫量45萬噸，同比增長35%。此外，玖隆物流還在上海三甲港庫、東海庫、廣州南沙庫、浙江德清等地增設(shè)了4個倉儲加工網(wǎng)點。2015年1月~8月份，玖隆鋼鐵物流公司累計實現(xiàn)銷售收入283.69億元。
站在沙鋼廠區(qū)邊上，可以看到緊鄰的規(guī)模宏大的玖隆物流園，園內(nèi)倉儲區(qū)、加工區(qū)、商務(wù)區(qū)等鱗次櫛比，布局有序。張歷告訴《中國冶金報》記者，重組后的玖隆物流公司，將堅持原有的第三方服務(wù)平臺的戰(zhàn)略定位不變，成為以電子商務(wù)為核心，倉儲加工、運輸配送服務(wù)網(wǎng)絡(luò)為支撐，物流金融服務(wù)為特色的國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的大型綜合服務(wù)企業(yè)集團和物流服務(wù)品牌。“玖隆物流要力爭在3年~5年內(nèi)，實現(xiàn)營業(yè)規(guī)模1500億元~2000億元。”張歷說。
這又是一個大目標。而這個大目標，又和沙鋼非鋼產(chǎn)業(yè)板塊隨處可見的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標一起，統(tǒng)一在“打造百年老廠”的總體戰(zhàn)略目標之下。
“這也是‘沙鋼辯證法’的體現(xiàn)。”沈彬笑道，“40年來，沙鋼一直根據(jù)環(huán)境的變化不斷調(diào)整著階段性的目標和任務(wù)。未來，我們對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的理解還會繼續(xù)深化。我們沙鋼是很開放的，在發(fā)展方式的選擇上，只要有利于提高企業(yè)核心競爭力，一切都有可能。”
為延伸鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈，沙鋼集團通過與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)合作，共同投資建設(shè)鋼材深加工制造企業(yè)，目前已形成年產(chǎn)鋼絞線16萬噸、焊接鋼管30萬噸的規(guī)模。
中國冶金報
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